Mora récord: las familias argentinas ya destinan un cuarto de su salario a pagar deudas

El Banco Central confirmó lo que varios informes privados venían anticipando: la morosidad de las familias argentinas alcanzó un nuevo máximo histórico. Según el Informe de Estabilidad Financiera del organismo, la carga mensual de las cuotas de crédito representa hoy 24,1% de la masa salarial formal, frente a menos del 9% de hace apenas dos años. El deterioro golpea especialmente a los jóvenes y muestra un mapa territorial muy desigual, con las provincias del norte y del oeste como las más castigadas.

Un salto que casi triplicó el peso de las cuotas en dos años

El dato más contundente del informe oficial es también el más elocuente: lo que antes representaba menos del 9% de los ingresos de un hogar formal en concepto de servicio de deuda, hoy se acerca al 25%. El propio Banco Central lo explicita en su reporte: la carga mensual asociada a los servicios de deuda de las familias representó 24,1% de la masa salarial en abril, equivalente al 16,9% de la masa salarial amplia y al 4,6% del PIB. Se trata de un nivel apenas superior al del informe anterior, lo que confirma que la tendencia todavía no muestra señales claras de reversión.

El número base: 12,1% de mora y diecinueve meses de suba consecutiva

Según los datos oficiales del BCRA, la mora de las familias trepó a 12,1% en abril, el 16° mes consecutivo de aumento y otro máximo histórico de la serie. En los últimos doce meses, el indicador acumuló un salto de 8,4 puntos porcentuales, y desde enero de 2025, cuando se ubicaba apenas en 2,6%, avanzó casi diez puntos. Informes privados que procesan los mismos datos de la Central de Deudores con mayor frecuencia ya detectaron un nuevo escalón: según la consultora 1816, la mora de mayo llegó a 12,7%, la 19ª suba mensual consecutiva, mientras que otro relevamiento de Analytica, que amplía la medición a entidades no financieras como fintechs y casas de electrodomésticos, ubicó la irregularidad en 15,9% con 5,3 millones de personas en situación de deuda impaga.

La consecuencia práctica es severa: distintos estudios coinciden en que alrededor de 27% de las personas que habían tomado financiamiento dejaron de ser sujetos de crédito por acumular atrasos superiores a los 90 días, lo que deja a casi 7 millones de argentinos fuera del sistema financiero formal.

Los jóvenes, el segmento más golpeado

El deterioro no es parejo entre generaciones. Los menores de 35 años concentran la peor situación: casi 4 de cada 10 personas de esa franja etaria con créditos activos tienen al menos una obligación en mora. Al desagregar por edad, el fenómeno se profundiza en los extremos más jóvenes: entre los deudores de 18 a 25 años la morosidad escala a 42,8%, y entre los de 26 a 35 años llega a 39,3%. Recién a partir de los 36 años el indicador empieza a ceder, aunque se mantiene elevado: 31% entre los 36 y 45 años, y 23,5% entre los 46 y 55. Solo 4 de cada 10 jóvenes de entre 18 y 29 años accede hoy al crédito formal, y de ese grupo reducido, casi el 40% ya está en mora.

El mapa: el norte y el oeste, los más castigados

San Juan encabeza el ranking nacional de morosidad, con 35,2% de sus deudores en situación irregular, seguida de cerca por Catamarca (34,2%), San Luis (34,1%) y La Rioja (34%). Se trata, en los cuatro casos, de provincias donde más de un tercio de las personas con crédito vigente no logra cumplir con sus pagos. En el otro extremo, provincias del centro y la Patagonia, como Neuquén, muestran niveles de mora por debajo del promedio nacional. Un dato que ayuda a explicar el mapa: entre noviembre de 2023 y febrero de 2026, la morosidad creció con mayor intensidad justamente en las provincias donde más empleo se perdió, como Santa Cruz, Tierra del Fuego y Formosa.

El peso poblacional de Buenos Aires también merece un párrafo aparte: la provincia concentra el 36,4% de todos los deudores del país y el 37,8% de quienes están en mora. Dentro de su propio territorio hay una brecha marcada: mientras en el resto del territorio bonaerense la mora es del 23,1%, en el conurbano trepa a 30,5%, con municipios como Florencio Varela y Malvinas Argentinas entre los más deteriorados.

¿Encontró un techo la morosidad?

En medio de este panorama, aparece una señal que el propio Banco Central destaca como incipiente: la Probabilidad de Default, el indicador que mide la velocidad con la que los deudores al día caen en atraso, se ubicó en 4,4% dentro del segmento de familias, 0,4 puntos por debajo del pico de enero, y encadenó tres meses consecutivos a la baja. Es decir, aunque el stock de mora sigue subiendo, el ritmo al que se suman nuevos casos empezaría a moderarse. En esa línea, Vladimir Werning, vicepresidente del Banco Central, sostuvo públicamente que la morosidad bancaria "tocó su pico en el segundo trimestre de 2026", y en el Gobierno esperan confirmar esa lectura con los datos de junio y julio.

Qué está haciendo el sistema financiero

Frente a este escenario, algunas entidades financieras comenzaron a ofrecer mayores plazos y menores tasas para que los clientes puedan regularizar sus deudas. Sin embargo, los propios análisis privados advierten que la recuperación "no será sencilla sin una mejora significativa del ingreso disponible de las personas". El problema, además, no se limita a los créditos bancarios tradicionales: los atrasos también se extendieron a expensas, cuotas de prepagas y cuotas de clubes, lo que sugiere una tensión más amplia sobre el presupuesto de los hogares que trasciende el sistema financiero formal.

Preguntas frecuentes sobre la mora de las familias

¿Cuál es la mora actual de las familias en Argentina?

Según el BCRA, la mora oficial de abril fue de 12,1%, aunque informes privados que procesan datos más recientes la ubican entre 12,7% (mayo, según 1816) y 15,9% si se incluyen entidades no financieras (según Analytica).

¿Qué porcentaje del salario destinan las familias a pagar deudas?

Según el Informe de Estabilidad Financiera del BCRA, la carga mensual de las deudas representa 24,1% de la masa salarial formal en abril de 2026, frente a menos del 9% de hace dos años.

¿Qué provincias tienen mayor morosidad?

San Juan lidera con 35,2% de deudores irregulares, seguida por Catamarca (34,2%), San Luis (34,1%) y La Rioja (34%).

¿Qué franja etaria está más afectada?

Los jóvenes de 18 a 35 años. Entre los deudores de 18 a 25 años la mora llega a 42,8%, y entre los de 26 a 35 años, a 39,3%.